上海嘉银你我贷怎么了？
“上海你我贷”，其实指的是“嘉银金融信息服务（上海）有限公司”，其运营的“有你贷”网贷平台于2015年7月上线经营。 最近因为暴雷而频繁出现在大众视野。根据官方介绍，平台目前运营状态正常，只是受监管要求，暂时无法新增业务，这意味着目前平台的到期债权债务需要时间清理。 在我看来，这次事件反映出当前小额融资交易平台存在的两大问题：
第一、小额融资交易平台的合规性有待提高。根据央行和银保监会发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》规定，单家机构的网络借贷规模不能超过该机构全部资产的10%；同时按照网络借贷信息中介机构的“四要素”标准来看，单个自然人的贷款限额不应高于人民币30万元，整个网络借贷单笔最高限额不超过100万元人民币。 以上两条政策意味着现在任何一家正规的小额融资交易的平台单笔借款都必须控制在100万元人民币以内。而这个数字对于大多数个人投资者来说，属于一笔不小的金额，因此如何确保出借人与借款人之间的信息披露充分，成为维护交易安全的关键。
第二、小额融资交易平台的风控能力有待加强。从现有资料看，“上海有你贷”的利率水平在4.8%-8%之间，这个水平低于一般P2P平台的利率水平。一般来说，P2P平台的平均年化利率约在9%-15%之间。较低的利率可能来源于平台对借款人资质的选择，例如“上海有你贷”借款项目均为抵押或质押贷款，额度一般在几百万元左右。而较低的利率也有可能是因为平台当前的资金供给大于需求，因此在利率方面存在一定的让利空间。 然而无论是更高的利率还是更低的利率，其背后都意味着更高的风险，为此如何建立有效的风险评估体系显得尤为重要。