基金如何分红设置?
在基金业绩公布日,基金经理会估算当日实现的净利润,如果该数字为正且大于10%基募(或8%基募)则进行分红;反之,则保留收益冲抵投资损失。 但实际情况要复杂的多,因为不同份额的基金利润是分开计量的,比如一家基金的A类份额和C类份额要分别计算,而一个交易日内可能利润方向相反,也可能相同但数额相减——这就是所谓的“损益相抵”。 为了准确反映基金的实际收益,会计规定要对当日的亏损加以限制——“赎回费率”就是用于衡量投资者当天卖出基金份额需要承担的费用比例。假设某基金A当前单位净值5元,申购费率2%,则其每万份基金净收入8000/10000=8%;若当日股价下跌,扣除手续费后实际亏损超过8%,就必须对投资者进行补偿了。
当然,在基金持有期间内,由于市场波动以及买入时机的区别,“赎回费率”可能会低于8%,此时发生损益相抵的概率就很大。对于开放式基金,投资者可以随时提出赎回申请,而一旦达到一定条件,基金公司将有权自动实施分红。 对于封闭型基金而言,由于不能主动赎回,只要基金公司估算出当期可分配的收益大于0且符合分红条件,则可以进行分红。不过,无论是开放还是封闭型的基金,都有权将当年尚未分配的收益累计起来逐步进行分配。 需要说明的是,尽管基金公司的分红决策取决于当日的结算结果,但在发布业绩公告时通常都会提前确认——“预计分红金额”实际上反映了基金经理们当时判断下的分红预案,具体分红方案还有待基金年报公布后最终确定。