美国分红最多的股票？
1987年，一家名叫美国国际集团（A.I.G）的保险公司的首席财务官想出了一个绝妙的融资主意。他给董事会提交了一个简单的计划： 公司发行一种新型证券——信用违约掉期合同（CDS）。这种合约是建立在个人信用的基础上的，而不是企业或政府的基础之上；购买者向出售者支付一笔费用以保障他们在某个时间点之前不会遭受损失。
当时大家普遍认为这类交易的风险很低，所以AIG很快就卖完了40亿美元面值的此类新证券。在接下来的几年里，其他大型金融机构（包括美国银行、花旗集团和保德信金融集团等）也都纷纷效仿AIG的做法开始大量发售这些产品。但当时很少有人意识到这到底意味着什么。
2005年至2006年间，CDS市场开始疯狂扩张，规模高达300万亿美元。到2008年年中时，全球金融体系都依赖于这个市场来为抵押贷款和其他资产进行风险管理了。然而到了那个时候，所有人都已经发现CDS其实是一种赌博工具而非真正的风险管理手段。结果就是全球金融危机爆发了。这场灾难使美国的经济倒退了十年之久，同时也导致了美国国际集团的破产，而它当初正是通过推出这种疯狂的金融衍生品才取得了空前的成功。 所以说，美国国际集团就是华尔街“零和游戏”理念的最好体现。
在金融危机爆发前，该公司每年都会向股东们派发高额的股息（相当于其总资产的9%）并持有大量现金储备以备不时之需。而在危机爆发后不久该公司就宣布裁员6000人并将股息减半，直到2010年才恢复之前的水平。由此可见零和游戏思想在美国金融业是多么根深蒂固！
事实上，自从CDS被发明以来它就一直是华尔街最赚钱的金融产品之一。根据《纽约时报》的报道，自2006年以来CDS市场累计亏损高达500亿美元之多——这其中还包括政府用来救助那些金融机构的巨额资金。而相比之下，同期所有上市公司盈利总额也不过只有这个数字的一半而已[1].因此可以说CDS才是当今世界最具破坏性也最令人痛恨的金融衍生品之一吧！