企业私募违法吗?

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一,首先明确一点,任何企业(包括上市公司)向特定对象发行融资(包括但不限于非公开发行股票、非公开发行业务)都必须由具备发行资格的证券公司作为主承销商,聘请具备相关资质的律师事务所、会计师事务所对其资产进行审计和尽职调查,并出具相应报告。

二,如果上述程序不到位或者存在弄虚作假情形,且情节严重的,根据《证券法》及相关规定,责令停止违法行为,没收违法所得,并处违法所得一倍以上五倍以下的罚款;没有违法所得的,处十万元以上五十万元以下的罚款;给投资者造成损失的,依法承担赔偿责任 - 也就是说,除了可能被追究行政责任之外,还需要赔偿投资者的损失。

三,但是,这里需要提示您的是,新《证券法》于2020年3月1日开始实施并且明确了“简化法定报送审核程序”,即只要发行人履行了信息披露义务而且申报文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,无需再审批或备案,就可以直接发行融资。在流程完善的情况下,法律风险并不严重。

四,不过,虽然法律规定严格,但现实中很多中小微企业由于自身实力有限,往往难以达到规定的全部条件要求,如最近火爆的北交所就设置了上市财务指标门槛,对于达不到相应标准的企业,即使是拟上市企业也需要通过一定途径满足条件才能顺利上市。如果企业有需求并且符合一定的条件要求,通过私募基金的方式实现融资的目的并不是难事。最后需要注意的是,即使是通过私募基金方式实现的融资,也应当严格按照相关法律法规的要求执行,确保程序到位、合法合规。

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