怎么读基金季度报?

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1、 通读报告了解大致信息 在细读之前,我们应该对基金的季报有一个大概的了解,因此最简单的方法就是通读报告,在通读的过程中对报告的内容进行初步的筛选和分类,得出一些简单的结论。 一般来说,我们主要关注以下几个问题: 除了上述问题之外,对于季报中出现的数字也要加以留意,也许这些数字就在暗示着下一季甚至未来几季的业绩可能。以2020年三季度的消费行业为例,虽然整体行业中股票价格和净值都出现了上涨,但一些个股却出现了明显下跌,如上海机场、中国国旅等等。出现这种情况的原因就是在第三季度市场出现了风格切换,大盘成长的风格得到了一定的青睐,而前期涨幅过大的消费板块出现了回调,因此对于一些持有消费个股的基金来说,表现并不是很理想。但我们不可否认,在2020年的春季行情以及随后的震荡市中,消费板块依然发挥了非常重要的作用,大部分时间处于领涨的位置,这一点从白酒板块的走势就可以看出来。

2、 重点内容详细阅读 对于需要重点关注的地方,我们需要仔细研读,可能还需要结合报告以外的资料进行深入了解。以2020年三季度的消费ETF联接A(009178)的中报为例,需要我们关注的地方就有很多,比如: 从上图中我们可以得到这样一些信息: (1)本基金资产组合的情况 本基金资产组合理表列出了基金报告中最重要的内容,通过浏览表格我们可以很快了解到基金的投资方向以及仓位情况;

(2)基金投资组合的变动情况 对上季度末的资产组合情况进行比较,可以清楚地知道基金在本季度发生了哪些变化,这些变化是随机的还是存在一定规律的,对于后者的分析有助于我们更好地解读基金业绩背后的真正原因;

(3)基金的财务报表 报表显示了基金会按照什么样的策略和规则进行交易,这是解读季报最重要的部分。

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